[천천투 #22]AI 반도체 쉽게 이해하기: 엔비디아·AMD·인텔 차이와 투자 포인트

오늘은 요즘 내가 관심 가지는 분야 얘기를 해보려고 해.
요즘 뉴스만 봐도 AI라는 단어가 안 나오는 날이 없지?

챗GPT 같은 생성형 AI,
자율주행, 그리고
로봇까지.
세상 전반에 다 영향을 주고 있어.

근데 이런 것들이 실제로 돌아가려면?
GPU라는 반도체가 꼭 필요해!

GPU는 AI의 엔진이라고 보면 돼.
엔진 없는 차가 못 달리듯, GPU 없는 AI도 돌아가지 않아.

그래서 요즘 주식시장에서 가장 뜨거운 산업이 바로 AI 반도체야!

반도체 회사는 많아.
하지만 지금 주목 받는 곳은,
엔비디아, AMD, 그리고 인텔!

엔비디아는 여전히 1등이야.
챗GPT 같은 초대형 모델을 학습할 때 기본으로 쓰이지.

칩만 파는 게 아니거든.
쿠다 소프트웨어.
엔비링크 같은 연결 기술.
세트로 다 제공해.

기업 입장에서는 그냥 꽂아서 쓰면 되니 대체가 쉽지 않아.
하지만 약점도 있지?
바로 가격이 비싸고 구하기도 어렵다는 거야.

AMD는 요즘 빠르게 치고 올라와.
미300, 미350 같은 GPU로 성능을 확 끌어올렸지.

엔비디아보다 가격은 저렴하고
공급도 조금 더 여유가 있어.

그래서 대안으로 찾는 기업들이 늘고 있어.
아직은 소프트웨어 생태계가 부족하지만
격차는 점점 줄어들고 있지.

구글이나 마이크로소프트가 AMD 칩을 테스트한다는 뉴스만 나와도
주가가 바로 반응하는 걸 보면 알 수 있잖아?

인텔은 조금 늦게 들어왔어.
가우디라는 GPU로 시장에 발을 들였지.

강점은 기존 데이터센터와 호환성이야.
대부분 서버가 이더넷을 쓰거든.

인텔 칩은 그 환경에 딱 맞춰져 있어.
기업 입장에서는 도입 비용을 줄일 수 있으니 꽤 매력적이지 않을까?
다만 성능은 아직 엔비디아와 AMD보단 부족하다는 평가가 많아.

근데 GPU만 잘 만든다고 끝나는 게 아니야.
메모리랑 패키징이 같이 따라줘야 하지.

SK하이닉스는 메모리 1위를 지키고 있고
TSMC는 패키징 생산을 크게 늘리고 있어.

결국 공급망까지 같이 봐야 전체 그림이 보이는 거야.

이런 요소들이 모여서 각 회사의 강점과 약점이 만들어져.
엔비디아는 성능과 생태계에서 압도적이지.
AMD는 가격과 공급에서 경쟁력이 있고.
인텔은 호환성과 비용 절감을 무기로 하고 있어.

이 차이는 결국 시장의 평가,
즉 시가총액으로 이어져!

엔비디아는 시가총액이 벌써 4조 달러를 넘었어.
AMD와 인텔은 아직 격차가 크지만
각자 나름의 기회를 잡으려 하고 있지.

이 표만 봐도 엔비디아가 왜 압도적인지 확 느껴지지?
AMD와 인텔도 나름의 무기를 들고 틈새를 파고드는 거야.

내 생각엔 앞으로 AI 반도체 시장은
단순히 성능 경쟁으로만 승부가 나지 않을 거야.

소프트웨어.
공급망.
도입 편의성.
이 모든 게 다 합쳐져야 판가름이 난다고 본다.

그래서 투자 관점에서는 이렇게 정리할 수 있어.
엔비디아는 기본으로 두고 봐야 할 강자.
AMD는 가격과 공급을 무기로 단기·중기 모멘텀을 노려볼 만한 대안.
인텔은 호환성과 비용 절감이라는 장점을 바탕으로
장기 기회를 만들 가능성이 있지.

여기에 SK하이닉스와 TSMC 같은 공급망 기업도 꼭 챙겨야 해.
GPU가 아무리 잘 팔려도 메모리와 패키징이 따라주지 않으면
생산량이 막히고 가격도 요동치거든.
결국 AI 반도체의 성장에는 이 기업들의 역할이 직접적으로 연결돼 있어.

나는 그래서 엔비디아 같은 강자를 기본으로 보되
AMD와 인텔의 움직임, 그리고 SK하이닉스와 TSMC 같은 공급망 기업까지
함께 살펴보는 게 현명한 투자 전략이라고 생각해!